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Los temores a una crisis bancaria han resurgido después de que Credit Suisse dijera que pediría prestados hasta 50.000 millones de francos suizos (45.000 millones de libras) al banco central de Suiza para reforzar sus finanzas.
El índice Hang Seng de China se desplomó casi un 2% y el Nikkei 225 de Japón cayó casi un 1% después de que Credit Suisse anunciara el gigantesco préstamo para aumentar su liquidez y calmar a los inversores un día después de que el precio de las acciones del banco se desplomara.
Las acciones de Credit Suisse perdieron más de una cuarta parte de su valor en un momento dado el miércoles, alcanzando un mínimo histórico después de que el mayor accionista del banco -el Banco Nacional Saudí- dijera que no pondría más dinero en el prestamista. Esto se produjo después de que el banco suizo dijera que había encontrado “debilidades” en sus informes financieros.
Los temores de contagio en el sector aumentaron, con caídas de los mercados bursátiles en el Reino Unido, Europa y Estados Unidos, ya que los problemas de Credit Suisse se produjeron poco después de la quiebra del Silicon Valley Bank en Estados Unidos.
El índice FTSE 100 de Londres bajó un 3,8% al cierre del miércoles, su peor resultado en un día desde el inicio de la pandemia de Covid-19.
Las acciones de Credit Suisse se dispararon más de un 30% en la apertura de la sesión del jueves en Zúrich tras la inyección de liquidez, pero persiste la preocupación por el panorama financiero mundial.
Se dice que el Banco de Inglaterra mantuvo anoche conversaciones de emergencia con sus homólogos de los bancos centrales de todo el mundo a medida que se agravaba la crisis, y al parecer estuvo en contacto tanto con Credit Suisse como con el Banco Nacional Suizo en relación con el préstamo de emergencia.
Sin embargo, los mercados se estabilizaron el jueves ante la esperanza de que la ayuda a Credit Suisse detenga la propagación de la crisis.
¿Qué está pasando en Credit Suisse?
El martes, Credit Suisse pidió ayuda al Banco Nacional Suizo tras revelar que había encontrado “debilidades materiales” en sus informes financieros.
En respuesta a la revelación, el principal accionista del banco, el Banco Nacional Saudí (SNB), dijo que no le proporcionaría financiación fresca debido a la normativa que limita su participación en el negocio. Como resultado, las acciones del prestamista suizo se desplomaron más de un 30 por ciento en un momento dado el miércoles a un mínimo histórico de alrededor de 1,56 francos suizos (£ 1,40) por acción.
El presidente del SNB, Ammar Al Khudairy, dijo que Credit Suisse era “un banco muy fuerte” y que era poco probable que necesitara más efectivo después de recaudar 4.000 millones de francos suizos (3.590 millones de libras) para financiar un importante plan de reestructuración en otoño del año pasado.
El pánico en torno al banco se ve agravado por la quiebra la semana pasada del Silicon Valley Bank, el decimosexto mayor banco de Estados Unidos.
¿Hasta qué punto debemos estar preocupados?
Tras la “audaz” declaración del BNS, el economista Nouriel Roubini, que predijo la caída de Lehman Brothers en 2008, que condujo a la crisis financiera mundial, advirtió de que el mundo podría estar al borde de otro colapso.
El ex subgobernador del Banco de Inglaterra, Sir John Gieve, dijo, sin embargo, que aunque había similitudes entre Credit Suisse y Lehman Brothers en términos de importancia para el sector financiero, hay una gran diferencia.
“Credit Suisse es como Lehman Brothers en términos de escala, complejidad e importancia, pero hay una gran diferencia si recuerda que los americanos no salvaron a Lehman Brothers”, dijo Sir John a BBC Radio 4.
“Eso fue lo que asustó a los mercados en su conjunto porque no lo respaldaron. Lo que hemos visto de la noche a la mañana es al banco suizo diciendo que no dejarán que esto se convierta en un colapso desordenado. No sé qué le deparará el futuro a Credit Suisse, pero de momento sigue en pie y parece que el banco central suizo asegurará su permanencia el tiempo suficiente para reorganizar sus asuntos de cara al futuro.”
Sir John añadió que la gran diferencia entre los problemas actuales de tipos de interés elevados y 2008 es que los bancos centrales intervienen para garantizar que no se produzca un colapso desordenado.
“Si nos remontamos un par de meses atrás, el primer tipo de problema que surgió en el mercado financiero por el aumento de los tipos de interés fue aquí en el Reino Unido con nuestros fondos de pensiones”, dijo Sir John.
“Si recuerdan, nuestro banco central intervino y aportó el dinero para garantizar que no tuviera repercusiones en otros lugares, por lo que el mensaje es absolutamente claro de que los bancos centrales están respaldando a estos bancos que están teniendo problemas.”
¿Por qué está en riesgo Credit Suisse?
En los últimos tres años, Credit Suisse se ha visto envuelto en espionaje corporativo tras contratar espías profesionales pararastrear a los ejecutivos salientes y admitir haber defraudado a los inversores en el marco del escándalo de los préstamos de los “bonos del atún” de Mozambique. El resultado fue una multa de más de 350 millones de libras. También se vio envuelta en la quiebra del prestamista Greensill Capital y del fondo de cobertura estadounidense Archegos Capital en 2021.
El banco está inmerso en un importante plan de reestructuración destinado a frenar las grandes pérdidas, que ascendieron a 7.300 millones de francos suizos (6.600 millones de libras esterlinas) en 2022, y reactivar las operaciones obstaculizadas por los múltiples escándalos de la última década relacionados con presunta mala conducta, incumplimiento de sanciones, blanqueo de dinero y evasión fiscal.
¿Qué tamaño tiene Credit Suisse?
El banco suizo, considerado por los expertos como “demasiado grande para quebrar”, atiende principalmente a clientes ricos y empresas más que a ahorradores corrientes. Lleva meses sacando dinero del banco, lo que supuso más de 111.000 millones de francos suizos (99.700 millones de libras esterlinas) de salidas a finales del año pasado. El miércoles no estaba claro si las retiradas de los clientes se habían acelerado como consecuencia de la caída del precio de las acciones.
Como decimoséptimo mayor prestamista de Europa por activos, es mucho mayor que Silicon Valley Bank y se considera de importancia sistémica para el sistema financiero mundial.
Al parecer, el Banco de Inglaterra sigue muy de cerca la evolución del sector financiero y ha emitido un comunicado en el que asegura que el sistema bancario británico no corre peligro y “sigue siendo seguro, sólido y bien capitalizado”.
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