¿Cómo le afectarán los tipos de interés y la inflación?

Los tipos de interés suben por cuarta vez en seis meses, lo que supone un aumento de las cuotas mensuales para unos dos millones de propietarios.

El Banco de Inglaterra ha subido su tipo básico del 0,75% al 1%, un nivel que no se veía desde 2009.

Se espera que la medida ayude a contener un aumento alarmante de la inflación, pero significa que los prestamistas de la calle aumentarán los tipos que cobran en las hipotecas y préstamos a tipo variable.

Los prestatarios se enfrentan, por tanto, a unos costes más elevados en un momento en el que las facturas de la energía y los precios de los alimentos están subiendo rápidamente. Mientras tanto, los ahorradores pueden esperar un rendimiento ligeramente mejor de su dinero.

Entonces, ¿cómo afectará la subida de los tipos de interés del Banco a las hipotecas, los ahorros y las inversiones de los ciudadanos?

¿Cómo afectará a los propietarios de viviendas?

De los casi nueve millones de hipotecas residenciales pendientes en el Reino Unido, menos de una cuarta parte se verá afectada inmediatamente por la última subida de los tipos de interés.

Algo menos de una de cada 10 hipotecas son de tipo variable, lo que significa que el tipo que pagan los prestatarios está directamente vinculado al tipo básico del Banco de Inglaterra. Alrededor de 850.000 propietarios verán cómo el tipo de interés que pagan aumenta un 0,25 por ciento de forma inmediata.

Otros 1,1 millones de personas tienen un tipo de interés variable estándar (SVR), a menudo porque este es el acuerdo por defecto que su prestamista les ha puesto cuando un acuerdo de tipo fijo ha expirado.

Estos tipos son fijados por los distintos prestamistas y suelen seguir de cerca el tipo básico del Banco de Inglaterra.

Tres cuartas partes de las hipotecas en vigor son de tipo fijo, lo que significa que estos propietarios no sentirán el impacto inmediato de una subida del tipo básico, según las cifras de la asociación comercial UK Finance.

Sin embargo, si los tipos siguen siendo más altos, estos prestatarios tendrán que pagar más cada mes cuando renueven su hipoteca.

– ¿Cómo se verá el impacto en las hipotecas en términos de efectivo?

Según UK Finance, el prestatario medio de una hipoteca variable pagará unos 25 euros más de intereses al mes. Esto se basa en un saldo pendiente de 121.034 libras.

Un prestatario con un saldo SVR típico de 76.499 libras pagaría alrededor de 16 libras más al mes, suponiendo que el prestamista repercuta en su totalidad la subida del tipo básico de 0,25 puntos porcentuales.

¿Qué pueden hacer los titulares de hipotecas ante las subidas?

Los prestatarios con tipos variables pueden protegerse de la subida de los tipos de interés contratando un tipo fijo. El tipo fijo medio a dos años ha aumentado en los últimos meses hasta superar el 3%, según moneyfacts.co.uk.

El Banco de Inglaterra indicó el jueves que podría aumentar su tipo de interés básico este año y los mercados prevén que se produzcan nuevas subidas.

¿Significará la subida de tipos una mejor noticia para los ahorradores?

Rachel Springall, de moneyfacts.co.uk, afirma que el tipo de interés medio de las cuentas de ahorro de fácil acceso ha subido sólo 0,20 puntos porcentuales desde noviembre, pasando del 0,19% al 0,39%.

Y añadió: “Todavía hay margen de mejora en todo el sector, pero a medida que los tipos suben, es conveniente comparar las ofertas y cambiar de banco.

“Como hemos visto antes, los clientes pueden tardar unos meses en ver algún beneficio de una subida de los tipos básicos, pero no hay garantía de que los proveedores de ahorros vayan a aumentar sus tipos”.

La Sra. Springall dijo que un aumento de 0,25 puntos porcentuales repercutido en su totalidad equivaldría a recibir 50 libras más al año en intereses sobre la base de una inversión de 20.000 libras.

Los pensionistas también podrían ver aumentados sus ingresos. En abril de 2021, un fondo de pensiones de 100.000 libras esterlinas le proporcionaría una renta vitalicia única de 4.882 libras esterlinas al año. Ahora, esa cifra ha aumentado a casi 5.600 libras.

¿Hay algo más que los ahorradores puedan considerar?

Paul Titterton, director de digital en Abrdn, sugiere que algunas personas pueden considerar la posibilidad de invertir en acciones y participaciones.

El Sr. Titterton dijo: “Cualquiera que esté en condiciones de ahorrar dinero para su futuro debería considerar dónde ahorra y su actitud ante el riesgo. Aunque los ahorros en efectivo son seguros, se ven afectados por los bajos tipos de interés y la creciente inflación. Las acciones y las Isas de inversión entrañan más riesgo, pero podrían proporcionar una mayor rentabilidad a largo plazo.”

– ¿Qué consecuencias podría tener la subida de los tipos para las inversiones?

Jason Hollands, director general de Bestinvest, dijo: “El aumento de los costes de los préstamos tiene implicaciones en la forma en que los inversores evalúan las empresas y, en este sentido, las empresas “de crecimiento” en sectores como la tecnología y los servicios de comunicación son especialmente vulnerables.

“Esto se debe a que los inversores evalúan estas empresas principalmente sobre la base de proyecciones de futuroLos beneficios, más que sus beneficios actuales, por lo que cuando el aumento de los costes de los préstamos y la inflación crean una mayor incertidumbre sobre el valor futuro del dinero, los inversores revisan su opinión sobre el valor de dichas empresas.

“Por otro lado, algunas empresas son mucho más resistentes al entorno actual. Los bancos pueden beneficiarse de hecho de la subida de los tipos de interés, las empresas energéticas son un componente importante de la inflación y algunas empresas ofrecen productos y servicios difíciles de replicar de los que los clientes no pueden prescindir, por lo que son capaces de repercutir los aumentos de costes sin sacrificar los márgenes de beneficio.

“El mercado británico tiene más que su cuota de este tipo de empresas, por lo que la bolsa británica se ha mantenido relativamente bien en lo que va de año. En el entorno en el que nos encontramos, las empresas sólidas con balances financiados de forma conservadora que son capaces de producir dividendos atractivos deberían estar en el radar de los inversores.

“En los últimos años, los inversores las han pasado por alto por considerarlas aburridas, pero ha llegado el momento de echarles otro vistazo”.