Cómo navegar por el mercado hipotecario cuando las tasas están subiendo

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Con las tasas de interés que parecen estar a punto de subir, ¿qué significa esto para el mercado hipotecario?

Los acontecimientos recientes tanto en los mercados financieros como en la economía en general significan que las tasas de interés parecen aumentar antes de lo esperado.

Una caída del desempleo del 4,6 por ciento de la población activa en agosto al 4,5 por ciento en septiembre, según los datos oficiales de la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), normalmente no sería digno de mención. Vimos que el plan de licencias llegaba a su fin en septiembre y al Banco de Inglaterra le preocupaba que veamos un aumento en el desempleo, pero eso no se ha materializado. El ONS también espera que continúe la inflación salarial. Los salarios aumentaron un 7,2 por ciento en el tercer trimestre de 2021 frente al tercer trimestre de 2020 y se prevé que aumenten entre el 4,1 por ciento y el 5,6 por ciento en el cuarto trimestre de 2021 frente al cuarto trimestre de 2020.

No parece que la inflación vaya a desaparecer pronto. Incluso con una sorpresiva caída al 3,1 por ciento en septiembre frente al 3,2 por ciento en agosto, todavía está más del 50 por ciento por encima del nivel objetivo del 2 por ciento establecido por el Banco de Inglaterra. En octubre, vimos problemas reales en torno al suministro de combustible, los precios de la energía y los problemas de la cadena de suministro, por lo que la inflación puede llegar al 5 por ciento antes de que comience a estabilizarse. Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, fue citado diciendo que “tendrá que actuar” ante el aumento de la inflación, que era una referencia muy clara de que pretende elevar la tasa base desde su nivel actual de 0,1 por ciento.

Los mercados monetarios ya habían comenzado a cambiar en septiembre cuando gran parte de estos datos comenzaron a filtrarse.

Como la gran mayoría de los prestamistas hipotecarios compran sus fondos en los mercados monetarios, es una fuerte indicación de hacia dónde irán las tasas hipotecarias, ya que a menudo tienen que actuar antes de cualquier movimiento del Banco de Inglaterra. La imagen de arriba nos dice que podemos esperar alrededor de dos aumentos de la tasa base en los próximos dos años, cerrando 2022 en alrededor del 0.5 por ciento, pero solo es probable que se produzca uno más después de ese punto hasta 2026. Entonces, mientras que las tasas de interés aumentarán, no parece que vayan a subir bruscamente o mucho más alto que donde estamos ahora. El gran nivel de deuda en las finanzas públicas y privadas significa que será un enfoque de “constante sobre la marcha” del Banco de Inglaterra.

Inflación y mercado hipotecario

La respuesta obvia a todo esto es buscar un producto de tasa fija a más largo plazo, pero esto viene con una serie de advertencias y advertencias de riesgo para lograr el mejor resultado.

Como regla general, si tiene un depósito de más del 25 por ciento cuando busca tramitar una hipoteca, es probable que obtenga una tasa de menos del 1 por ciento. Es probable que estas sean las tasas hipotecarias más bajas que jamás hayan sido, por lo que fijarlas durante cinco años tiene mucho sentido. Si tiene menos del 25 por ciento del capital social, puede resultar más barato tomar un acuerdo a corto plazo ahora y fijarlo a más largo plazo después.

Las hipotecas se vuelven mucho más baratas cuando tienes un mágico 25 por ciento de capital social, ya que los precios de la vivienda nunca han caído más del 25 por ciento en ningún ciclo, por lo que los bancos lo consideran de bajo riesgo, de ahí el precio preferencial.

Si está pensando en mudarse, o tal vez tuvo un problema crediticio en el pasado reciente, es posible que la fijación a largo plazo no sea para usted. De acuerdo con lo anterior, puede tener sentido ir a un plazo más corto, o incluso tomar un producto sin penalizaciones para que pueda mover o renegociar el producto una vez que haya pasado el evento que le impide obtener los productos con el precio más bajo ahora.

No se recomienda que lo arregle durante más de cinco años, ya que los productos después de ese plazo se vuelven desproporcionadamente caros. Hay dos razones por las cuales: en primer lugar, el costo de los fondos es mucho mayor, ya que nadie puede predecir el futuro, y en segundo lugar, el riesgo de incumplimiento aumenta con el tiempo, por lo que los bancos también deben valorar ese riesgo además del precio habitual del producto.

Una vez que tenga una idea más clara de qué camino tomar, encontrar el producto y el prestamista más adecuados se vuelve mucho más fácil. La situación de cada persona es única, por lo que nunca existe un enfoque único para todos y se recomienda encarecidamente que obtenga asesoramiento financiero específico antes de seguir adelante.

Si desea un asesoramiento personalizado, comuníquese con alguien del equipo en Socios de Rose Capital para discutir qué significa todo esto y cuál es el mejor curso de acción para usted.

Publicado originalmente el Reportero de negocios