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La sombría Declaración de Otoño de Jeremy Hunt ante el Parlamento, el 17 de noviembre, pretendía solucionar un agujero negro de 54.000 millones de libras en las finanzas públicas británicas introduciendo subidas de impuestos por valor de 24.000 millones de libras y recortes de gastos por valor de 30.000 millones de libras.
Las medidas del canciller fueron necesarias por el desastre del “mini-presupuesto” de su predecesor, Kwasi Kwarteng, del 23 de septiembre, un programa radical pero sin coste de reducción de impuestos basado en un fuerte endeudamiento del gobierno que prometía ofrecer “crecimiento, crecimiento, crecimiento”, pero que, en cambio, asustó a los mercados internacionales, hundió la libra, provocó el caos en el sector hipotecario, obligó a una dramática intervención del Banco de Inglaterra para apuntalar las pensiones y puso un rápido fin al mandato de Liz Truss.
En su intervención en la Cámara de los Comunes, Hunt admitió que el Reino Unido está ahora en recesión antes de desvelar una serie de anuncios que dejan a los ciudadanos británicos ante una dramática caída del nivel de vida, con una inflación del 11,1%, la más alta de los últimos 41 años, y cargando con la mayor presión fiscal desde las secuelas de la Segunda Guerra Mundial.
Sus decisiones en materia de impuestos y salarios incluyen la congelación de la asignación personal del impuesto sobre la renta y los umbrales de los tipos más altos durante dos años más, hasta abril de 2028, en lo que se ha descrito como una “incursión furtiva” en los ingresos de los ciudadanos que podría acabar arrastrando a miles de personas a tramos impositivos más altos como resultado del “arrastre fiscal” y de los aumentos salariales.
El Sr. Hunt también dijo que la desgravación del impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) -que se paga cuando se vende o regala un activo- se reduciría de 12.300 libras a 6.000 libras en seis meses y se reduciría aún más a 3.000 libras a partir de abril de 2024, mientras que la desgravación de los dividendos bajará de 2.000 libras a 1.000 libras en el nuevo año fiscal y luego se reducirá de nuevo a la mitad, a 500 libras, el año siguiente.
Si bien el CGT no afecta a los activos principales de los contribuyentes, como su residencia principal o su coche, la medida tendrá repercusiones en otras posesiones clave, como segundas residencias, inversiones y otros activos valiosos pero no esenciales, como antigüedades o vinos añejos.
Al parecer, esto ha hecho que miles de inversores, pensionistas y arrendadores se apresuren a consultar con sus asesores financieros antes de que la política de reducción de las prestaciones del Sr. Hunt entre en vigor en abril de 2023.
En declaraciones a The Daily Telegraph, el asesor financiero Felix Milton dijo que sus clientes habían comenzado a llamar a las pocas horas de concluir el discurso del Sr. Hunt.
“Tienen pánico: ahora, de repente, tienen menos de seis meses hasta abril antes de que entren en vigor las nuevas normas fiscales”, dijo.
“Muchos jubilados han construido carteras diseñadas para pagar dividendos que les ayuden con sus ingresos. Ahora, la asignación se reducirá a tan sólo 500 libras, y esa estrategia se ha desvanecido”.
“Uno de mis clientes tiene tres propiedades en régimen de alquiler, pero quiere empezar a venderlas porque no quiere que le apliquen el impuesto de plusvalía”.
Chris Springett, socio fiscal de la firma de gestión de patrimonios y servicios profesionales Evelyn Partners, dijo que el movimiento del Sr. Hunt sobre el CGT “no era sorprendente” dado que el impuesto había salido ileso por poco del Presupuesto de Primavera de 2021 del entonces canciller Rishi Sunak.
“La mayor parte del CGT proviene de un pequeño número de contribuyentes que obtienen grandes ganancias”, dijo.
“La reducción a la mitad de la desgravación aumenta la carga de los inversores y propietarios en el otro extremo del espectro del CGT: aquellos que han obtenido ganancias relativamente modestas pero que, sin embargo, se ven arrastrados por un umbral muy reducido. Además, es posible que estos contribuyentes tengan que presentar por primera vez declaraciones de la renta para declarar las plusvalías, lo que supondrá un nuevo quebradero de cabeza administrativo.
“Además, las ganancias de capital pueden ser diferidas: como los propietarios de activos pueden aplazar una venta con el fin de evitar una obligación de CGT, por lo que el recorte de la exención de CGT podría recaudar menos de lo que el Sr. Hunt espera.
“Lo que esto hace para todos los contribuyentes, es hacer el caso para mantener las inversiones en envolturas que ofrecen protección fiscal aún más convincente de lo que ya es. Las inversiones mantenidas en ISAs y pensiones están exentas de CGT, por lo que muchos inversores nunca se encuentran con el impuesto.”
Sin embargo, para los propietarios de segundas viviendas y los arrendadores, los cambios en el CGT significan una mayor factura fiscal por los beneficios que han obtenido como resultado de la subida de los precios de la vivienda, un nuevo golpe a los atractivos de la adquisición de propiedades como estrategia de inversión.
Aunque las nuevas normas pueden hacer que algunos se sientan inclinados a vender lo antes posible, es probable que resulte difícil hacerlo enpresente debido a las condiciones altamente adversas del mercado en juego y a la inminente perturbación causada al sector inmobiliario por la llegada de la Navidad.
Otros podrían considerar la posibilidad de constituir sociedades anónimas para gestionar sus propiedades, lo que significaría que pagarían el impuesto de sociedades sobre sus ventas, lo que es más favorable, aunque hacerlo podría significar pagar tanto el impuesto de actos jurídicos documentados como el CGT al principio, un golpe que podrían estar dispuestos a asumir para ahorrarse facturas fiscales aún mayores en el futuro.
En última instancia, el Sr. Springett dijo que la Declaración de Otoño nos había recordado a todos “el sentido de utilizar las desgravaciones de forma eficaz”.
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